7月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2 000元／吨，11月份大豆合约的价格是1 950元／吨。如果某投机者采用熊市套利策略（不考虑佣金因素），则下列选项中可使该投机者获利最大的是（）。
9月大豆合约的价格保持不变，11月大豆合约的价格涨至2 050元／吨
9月大豆合约的价格涨至2 100元／吨，11月大豆合约的价格保持不变
9月大豆合约的价格跌至1 900元／吨，11月大豆合约的价格涨至1 990元／吨
9月大豆合约的价格涨至2 010元／吨，11月大豆合约的价格涨至2 150元／吨
反向市场进行熊市套利即为卖出套利，此时价差缩小时获利。7月1日的价差为2 000-1 950=50（元／吨）。A项，价差为-50元／吨；B项，价差为150元／吨；C项，价差为-90元／吨；D项，价差为-140元／吨。D项价差缩小最多，获利最多。
多做几道
理论上，当市场利率下降时，将导致（）。
国债现货价格上涨，国债期货价格下跌
国债现货价格下跌，国债期货价格上涨
国债现货和国债期货价格均上涨
国债现货和国债期货价格均下跌
5月4日，某机构投资者看到5年期国债期货TF1509合约和TF1506合约之间的价差偏高，于是采用卖出套利策略建立套利头寸，卖出50手TF1509合约，同时买入50手TF1506合约，成交价差为1.100元。5月6日，上述合约间价差缩小为0.970元，该投资者以0.970的价差平仓原套利头寸，此时，投资者获利（ ）万元
3
5
6.5
8.5
短期国库券期货属于（ ）。
外汇期货
股指期货
利率期货
商品期货
4月1日，国内某企业预计在12个月后向银行贷款人民币1 000万元，贷款期为1年，但担心利率上升提高融资成本，即与银行商议，双方同意12个月后企业A按年利率5%向银行贷入半年1000万元贷款。FRA到期时，市场实际贷款利率为4%。这时企业A实际结算利率为（ ）
4%
5%
低于4%
低于5%
标准的美国短期国库券期货合约的面额为100万美元，期限为90天，最小价格波动幅度为一个基点，则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为（ ）美元。
25
32.5
50
100
最新试题
该科目易错题
该题目相似题
