7月初，某农场决定利用大豆期货为其9月份将收获的大豆进行套期保值。7月5日该农场在11月份大豆期货合约上建仓，成交价格为4050元/吨。此时大豆现货价格为4010元/吨。至9月份，现货价格至4320元/吨，该农场按此现货价格出售大豆，同时将期货合约对冲平仓。通过套期保值操作该农场大豆的实际售价是4070元/吨，则该农场期货合约对冲平仓价格为（）元/吨（不计手续费等费用）。
- A
4110
- B
4300
- C
4260
- D
3760
理论上，当市场利率下降时，将导致（）。
- A
国债现货价格上涨，国债期货价格下跌
- B
国债现货价格下跌，国债期货价格上涨
- C
国债现货和国债期货价格均上涨
- D
国债现货和国债期货价格均下跌
5月4日，某机构投资者看到5年期国债期货TF1509合约和TF1506合约之间的价差偏高，于是采用卖出套利策略建立套利头寸，卖出50手TF1509合约，同时买入50手TF1506合约，成交价差为1.100元。5月6日，上述合约间价差缩小为0.970元，该投资者以0.970的价差平仓原套利头寸，此时，投资者获利（ ）万元
- A
3
- B
5
- C
6.5
- D
8.5
短期国库券期货属于（ ）。
- A
外汇期货
- B
股指期货
- C
利率期货
- D
商品期货
4月1日，国内某企业预计在12个月后向银行贷款人民币1 000万元，贷款期为1年，但担心利率上升提高融资成本，即与银行商议，双方同意12个月后企业A按年利率5%向银行贷入半年1000万元贷款。FRA到期时，市场实际贷款利率为4%。这时企业A实际结算利率为（ ）
- A
4%
- B
5%
- C
低于4%
- D
低于5%
标准的美国短期国库券期货合约的面额为100万美元，期限为90天，最小价格波动幅度为一个基点，则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为（ ）美元。
- A
25
- B
32.5
- C
50
- D
100
