下列对因素模型描述正确的是（ ）。
Ⅰ.因素模型是描述证券收益率生成过程的一种模型
Ⅱ.因素模型建立在证券关联性基础上
Ⅲ.认为证券间的关联性是由于某些共同因素的作用所致
Ⅳ.不同证券对这些共同的因素有不同的敏感度
下列属于跨期套利的有（ ）。
Ⅰ.卖出A期货交易所6月棕搁油期货合约，同时买入B期货交易所6月棕搁油期货合约
Ⅱ.买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时买入A期货交易所9月菜籽油期货合约
Ⅲ.买入A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约
Ⅳ.卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌期货合约
下面关于卖出看涨期权的损益（不计交易费用）的说法，正确的是（ ）。
Ⅰ.行权收益=标的物价格－执行价格－权利金
Ⅱ.平仓收益=期权买入价－期权卖出价
Ⅲ.最大收益=权利金
Ⅳ.平仓收益=期权卖出价－期权买入价
现货商为规避成交价格下跌风险所采取的行为有（ ）。
Ⅰ.多头套期保值
Ⅱ.空头套期保值
Ⅲ.卖出套期保值
Ⅳ.买进套期保值
一般而言，进行套期保值时需遵循的原则包括（ ）。
Ⅰ.价值相等
Ⅱ.月份相同或相近
Ⅲ.买卖方向对应
Ⅳ.品种相同
以下构成跨期套利的是（ ）。
Ⅰ.买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出LME6月铜期货
Ⅱ.买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出上海期货交易所6月铜期货
Ⅲ.买入LME5月铜期货，一天后卖出LME6月铜期货
Ⅳ.卖出LME5月铜期货，同时买入LME6月铜期货
