题目

某企业明年有关预算资料如下:
(1)2-6月份的销售收入分别为300000元.400000元.500000元.600000元和700000元。每月的销售收入中,当月收到现金60%,下月收到现金的30%,下下月收到现金10%。
(2)各月直接材料采购金额按下一个月销售收入的60%计算。所购材料款于当月支付现金50%,下月支付现金50%。
(3)4-5月份的制造费用分别为40000元和57000元,其中包括非付现费用每月10000元。4-5月份的销售费用分别为25000元和35000元,每月的非付现销售费用均为5000元。4-5月份的管理费用均为50000元,其中包括非付现费用每月20000元。
(4)4月份购置固定资产,需要现金15000元。
(5)在现金不足时,向银行借款(借款为1000元的整数倍数);在现金有多余时,归还银行借款(还款也为1000元的整数倍数)。借款在期初,还款在期末,借款年利率为12%,每月末支付利息。假设在3月末时,需要支付利息的债务总额(属于长期借款,明年不需要归还)为12000元,年利率平均为10%,按月支付利息。
(6)月末现金余额范围为6000-7000元。其他资料见下表:
4-5月份现金预算 单位:元

要求:
(1)计算4月份的可供支配的现金合计、经营性现金支出、资本性现金支出、现金余缺、现金筹措或现金投放的金额以及4月末的现金余额;
(2)完成该企业4-5月份现金预算的编制工作;
(3)假设销售成本率为60%,4月份预计的财务费用为200元,计算4月份预计利润表中的下列指标:销售成本、销售毛利、营业利润、净利润。

(1)4月份经营性现金收入=4月销售收入×60%+3月销售收入×30%+2月销售收入×10%=500000×60%+400000×30%+300000×10%=450000(元)
4月份的可供支配的现金合计=6300+450000=456300(元)
4月份支付的直接材料采购款=4月采购额的50%+3月采购额的50%=5月销售收入×60%×50%+4月销售收入×60%×50%=600000×60%×50%+500000×60%×50%=330000(元)
4月份支付的制造费用=制造费用-非付现的制造费用=40000-10000=30000(元)
4月份支付的销售费用=销售费用-非付现的销售费用=25000-5000=20000(元)
4月份支付的管理费用=管理费用-非付现的管理费用=50000-20000=30000(元)
4月份支付的直接人工、所得税、股利分别为20000、8000、5000元
4月份的经营性现金支出=330000+30000+20000+30000+20000+8000+5000=443000(元)
4月份的资本性现金支出=购置固定资产的现金支出=15000(元)
4月份的现金余缺=可供支配的现金合计-经营性现金支出-资本性现金支出=456300-443000-15000=-1700(元)
由于现金余缺的数值小于要求的月末现金余额的范围,所以,需要筹措资金。
设银行借款为W,W为1000的整数倍数。
由于题中假设“借款在期初,还款在期末,借款年利率为12%,每月末支付利息”,所以,4月份要支付的该项借款利息=W×12%/12=W×1%,另外,题中假设在3月末时,需要支付利息的债务总额为12000元,年利率平均为10%,按月支付利息。所以:4月份需要支付的利息合计=12000×10%/12+W×1%=100+W×1%,由于要求的月末现金余额范围为6000-7000元,所以有:
6000≤-1700+W-(100+W×1%)≤7000
7800≤0.99W≤8800
7878.79≤W≤8888.89
W=8000(元)
4月份支付的利息=100+8000×1%=180(元)
即4月份的现金筹措金额=8000-180=7820(元)
4月末的现金余额=-1700+7820=6120(元)
(2)编制的现金预算如下:
4-5月份现金预算 单位:元

5月份相关数据推算如下:
5月份经营性现金收入=5月销售收入×60%+4月销售收入×30%+3月销售收入×10%=600000×60%+500000×30%+400000×10%=550000(元)
5月份支付的直接材料采购款=5月采购额的50%+4月采购额的50%=6月销售收入×60%×50%+5月销售收入×60%×50%=700000×60%×50%+600000×60%×50%=390000(元)
5月份需要支付的利息有两笔,一笔是3月末的12000元负债的利息100(12000×10%/12)元;另外因为题中假设“借款在期初,还款在期末(对于5月份的还款而言,意味着是5月末还),借款年利率为12%,每月末支付利息”,所以,4月份借入的8000元在5月份还要支付1个月的利息80(8000×12%/12)元。即5月份需要支付的利息合计100+80=180(元)
由于11120减去180后高于7000,所以,5月份有现金剩余,需要按照1000元的整数倍数归还借款。
假设归还的借款为W元,W为1000的整数倍,则:
6000≤11120-W-180≤7000
解得:4940≥W≥3940
即:W=4000
(3)销售成本=销售收入×销售成本率=500000×60%=300000(元)
销售毛利=销售收入-销售成本=500000-300000=200000(元)
营业利润=销售毛利-销售费用-管理费用-财务费用=200000-25000-50000-200=124800(元)
净利润=营业利润-所得税费用=124800-8000=116800(元)

多做几道

2011年年初的所有者权益总额;

2011年的基本每股收益和稀释每股收益;

2011年年末的每股净资产和市盈率;

2011年的平均负债额及息税前利润;

计算该公司目前的经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数;

若2012年的产销量会增加10%,假设其他条件不变,公司2012年的息税前利润会增长多少。

计算2010年和2011年的营业净利率、总资产周转率、权益乘数和净资产收益率(涉及到资产负债表中数据使用平均数计算);

用差额分析法依次分析营业净利率、总资产周转率、权益乘数对净资产收益率的影响。

已知:A公司2012年年初负债总额为4000万元,年初所有者权益为6000万元,该年的所有者权益增长率为150%,年末资产负债率为0.25,平均负债的年均利息率为10%,全年固定经营成本总额为6925万元,净利润为10050万元,适用的企业所得税税率为25%,2012年初发行在外的股数为10000万股,2012年3月1日,经股东大会决议,以截止2011年末公司总股本为基础,向全体股东发放10%的股票股利,工商注册登记变更完成后的总股数为11000万股。2012年9月30日新发股票5000万股。2012年年末的股票市价为5元,2012年的负债总额包括2012年7月1日平价发行的面值为1000万元,票面利率为1%,每年年末付息的3年期可转换债券,转换价格为5元/股,债券利息不符合资本化条件,直接计入当期损益,假设企业没有其他的稀释潜在普通股。
要求:根据上述资料,计算公司的下列指标:
(1)2012年年末的所有者权益总额和负债总额;
(2)2012年的基本每股收益和稀释每股收益;
(3)2012年年末的每股净资产、市净率和市盈率;
(4)计算公司的经营杠杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数;
(5)预计2012年的目标是使每股收益率提高10%,2012年的销量至少要提高多少?

计算2015年末的基本每股收益;

计算2015年末稀释每股收益;

计算2015年的每股股利;

计算2015年末每股净资产;

某公司年终利润分配前的股东权益各项目如下:

已知该股票每股市价为18.8元,本年净利润为100万元。
要求:回答以下互不相关的问题:
(1)计算利润分配前的每股收益、每股净资产、市盈率;
(2)该公司盈余公积的计提比例为15%,若考虑发放5%的股票股利,并按发放股票股利后的股数每股发放现金股利0.20元,计算实施此分配方案后的下列指标:①股东权益各项目数额;②每股收益;③每股净资产;④每股市价;
(3)按1:2的比例进行股票分割后,计算实施此方案后的下列指标:①股东权益各项目数额;②每股收益;③每股净资产;④每股市价。

该科目易错题

该题目相似题