快速查题-注册会计师试题

如果其他因素不变，执行价格越高，看涨期权价值越大

如果其他因素不变，股价波动率越大，看涨期权价值越大

如果其他因素不变，无风险利率越高，看涨期权价值越大

如果其他因素不变，预期红利越大，看涨期权价值越大

对于看涨期权来说，现行资产价格高于执行价格时，其内在价值为现行价格与执行价格的差额

对于看涨期权来说，现行资产价格高于执行价格时，其内在价值为零

如果一份看涨期权处于折价状态，则不可能按照正的价格出售

期权的时间溢价是波动的价值

在标的股票派发股利的情况下对期权估价时，要从估价中扣除期权未来所派发的全部股利的现值

在标的股票派发股利的情况下对期权估价时，要从估价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值

模型中的无风险利率应采用国库券按连续复利计算的到期报酬率

对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用该模型进行估价

保护性看跌期权就是股票加空头看跌期权组合

保护性看跌期权的最低净收入为执行价格，最大净损失为期权价格

当股价大于执行价格时，保护性看跌期权的净收入为执行价格，净损益为期权价格

当股价小于执行价格时，保护性看跌期权的净收入为执行价格，净损失为期权价格

在复制原理下，需要运用财务杠杆投资股票来复制期权

在风险中性原理下，每一步计算都要复制投资组合

风险中性原理是复制原理的替代办法

采用风险中性原理与复制原理计算出的期权价值是不相同的