快速查题-注册会计师试题

会计

经济法

审计

税法

财务成本管理

第一章财务管理基本原理

第二章财务报表分析和财务预测

第三章价值评估基础

第四章资本成本

第五章投资项目资本预算

第六章债券、股票价值评估

第七章期权价值评估

第八章企业价值评估

第九章资本结构

第十章股利分配、股票分割与股票回购

第十一章长期筹资

第十二章营运资本管理

第十三章产品成本计算

第十四章标准成本法

第十五章作业成本法

第十六章本量利分析

第十七章短期经营决策

第十八章全面预算

第十九章责任会计

第二十章业绩评价

第二十一章管理会计报告

公司战略与风险管理

筛选结果

不限题型
单选题
多选题
案例分析题
简答题
综合题
计算分析题
计算问答题
简述题

共找出141题

下列有关风险中性原理的说法中，正确的有（）。

A
假设投资者对待风险的态度是中性的，所有证券的期望报酬率都应当是无风险报酬率
B
风险中性的投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险
C
在风险中性的世界里，将期望值用无风险利率折现，可以获得现金流量的现值
D
假设股票不派发红利，期望报酬率＝上行概率×股价上升百分比＋下行概率×股价下降百分比

某投资人购买了一项欧式看涨期权，标的股票的当前市价为50元，执行价格为50元，1年后到期，期权价格为5元。下列说法中不正确的有（）。

A
如果到期日的股价为60元，期权到期日价值为10元，投资人的净损益为5元
B
如果到期日前的股价为53元，该期权处于实值状态，期权持有人一定会执行期权
C
如果到期日前的股价为53元，该期权处于实值状态，期权持有人可能会执行期权
D
如果到期日的股价为53元，期权持有人会执行期权

利用布莱克－斯科尔斯期权定价模型计算期权价值时，影响期权价值的因素有（）。

A
股票报酬率的方差
B
期权的执行价格
C
标准正态分布中离差小于d的概率
D
期权到期日前的时间

假设ABC公司股票现在的市价为80元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为85元，到期时间6个月。6个月以后股价有两种可能：上升33 . .33%，或者降低25% 。无风险利率为每年4% 。现拟建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借入必要的款项，使得6个月后该组合的价值与看涨期权相等。下列计算结果中正确的有（）。

A
在该组合中，购进股票的数量0.4643股
B
在该组合中，借款的数量为27.31元
C
看涨期权的价值为9.834元
D
购买股票的支出为37.144元

假设看跌期权的执行价格与股票购入价格相等，则下列关于保护性看跌期权的表述中，不正确的是（）。

A
保护性看跌期权就是股票加空头看跌期权组合
B
保护性看跌期权的最低净收入为执行价格，最大净损失为期权价格
C
当股价大于执行价格时，保护性看跌期权的净收入为执行价格，净损益为期权价格
D
当股价小于执行价格时，保护性看跌期权的净收入为执行价格，净损失为期权价格

下列关于期权投资策略的表述中，正确的是（）。

A
保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但不改变净损益的预期值
B
抛补性看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益，是机构投资者常用的投资策略
C
多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最坏的结果是损失期权的购买成本
D
空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是期权收取的期权费

布莱克-斯科尔斯模型的参数-无风险利率，可以选用与期权到期日相同的国库券利率，这个利率是指（）。

A
国库券的票面利率
B
按年复利和面值计算的报酬率
C
按年复利和市场价格计算的到期报酬率
D
按连续复利和市场价格计算的到期报酬率

某欧式看涨期权和某欧式看跌期权的执行价格均为60元，12个月后到期，看涨期权的价格为9 .72元，看跌期权的价格为3 .25元，股票的现行价格为65元，无风险年利率为（）。

A
2.51%
B
3.25%
C
2.89%
D
2.67%

空头对敲是同时出售一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格.到期日都相同，则下列结论正确的有（）。

A
空头对敲的组合净损益大于净收入，二者的差额为期权出售收入
B
如果股票价格＞执行价格，则组合的净收入＝执行价格－股票价格
C
如果股票价格＜执行价格，则组合的净收入＝股票价格－执行价格
D
只有当股票价格偏离执行价格的差额小于期权出售收入时，才能给投资者带来净收益

有一份看跌期权，执行价格为50元，1年后到期，期权价格为5元。下列表述中正确的有（）。

A
多头看跌期权的到期日价值的最大值为50元
B
多头看跌期权的净收益的最大值为45元，净损失的最大值为5元
C
空头看跌期权的到期日价值的最小值为50元
D
空头看跌期权的净损失的最大值为45元，而净收益却潜力巨大